Tilbyde pensionsplaner? Hvordan DOL Fiduciary Rule vil påvirke dig

US Department of Labor (DOL) forbereder sig på at gå videre med en lovændring, der udvider definitionen af ​​fiduciary investment advice, holder tjenesteydere og plan sponsorer ansvarlige for de regler, der er indeholdt i Employee Retirement Income Security Act af 1974 (ERISA). Størstedelen af ​​regelændringen, som skulle træde i kraft i april, vil blive gennemført den 9. juni, da DOL bestilte en forsinkelse på 60 dage.

"DOL har i nogen tid overvejet at udvide definitionen af ​​fiduciary råd ", siger Lori Shannon, en partner i advokatfirmaet Barnes & Thornburgs virksomhedspraksis, der fokuserer på medarbejderfordele og executive compensation. "Årsagen er, fordi ERISA er gammel, og da den oprindeligt blev indført, var begrebet rådgivende investeringsrådgivning mere rettet mod traditionelle planer."

Ifølge Shannon er DOLs regelændring designet til at kræve, at tjenesteydere fungerer som et fiduciary - det vil sige at give særlig investeringsrådgivning til planlægning af deltagere - at handle i deres kunders interesse. Hvis der er en interessekonflikt, skal udbyderen opfylde visse undtagelser eller afholde sig fra at tilbyde rådgivende rådgivning i det hele taget.

Redaktørens note: Overvejer en medarbejderpension til din virksomhed? Hvis du leder efter oplysninger for at hjælpe dig med at vælge den, der passer til dig, skal du bruge spørgeskemaet nedenfor for at få vores søsters websted, BuyerZone, gratis at give dig oplysninger fra forskellige leverandører:

"DOL har nu sagde enhver investeringsrådgiver vil blive holdt til fiduciary standard ", siger James Olson, juridisk rådgiver hos Schnader Harrison Segal & Lewis. "Enhver, der tilbyder investeringsrådgivning til en plandeltager eller en IRA-indehaver, skal sætte deres kunders bedste interesse foran sig selv, de kan ikke generere overskud, hvor der kan være en interessekonflikt."

Regelændringen sætter ikke kun selv om tjenesteudbydere. Plan sponsorer, nemlig virksomheder, skal træffe visse foranstaltninger for at sikre, at de er beskyttet mod betydelige økonomiske sanktioner. Ifølge Shannon indebærer dette omfattende gennemgang af undervisningsmaterialer, som udbydes af tjenesteudbyderen, kæmper gennem kontrakten for at forstå, om fiduciary rådgivning vil blive tilbudt eller ej, og regelmæssigt at sikre, at hvis en tjenesteudbyder ikke hævder at tilbyde rådgivende rådgivning, er faktisk afskrække fra at gøre det.

"Den ting, en sponsor skal have, er bekymret over, er" er dette rådgivende investeringsrådgivning? " Shannon sagde. "Udbyderen er enten en rådgivende rådgiver, eller de er ikke, så sørg for, at dokumentationen er i overensstemmelse med [tjenesteudbyderens] erklæring."

Straffe for manglende overholdelse kommer i form af retssager, bøder og punktafgifter, der er bundet til omfanget og omfanget af transaktionen, der viste sig at være i strid med reglerne. Her er hvad plan sponsorer og tjenesteudbydere skal forstå:

Plan sponsorer: Undgå at åbne dig selv for ethvert fiduciary ansvar. For planens sponsorer, der ikke finder sted i planlægningernes interesse (typisk deres egne medarbejdere), gælder der straffe.
Tjenesteudbydere: Hvis du modtager kompensation for rådgivende rådgivning, men ikke overholder de nye regler om En af undtagelserne, betydelige sanktioner og punktafgifter finder anvendelse. Kunderne vil også have mulighed for at klage, hvis en tjenesteudbyder ikke synes at handle i deres bedste interesse.

Den fulde fiduciaire regel findes på DOLs hjemmeside, herunder de nye ændringer, undtagelser og oplysninger om økonomiske sanktioner for manglende overensstemmelse.

Failure Tops Kvindernes liste over startfrygt

Ikke alene var kvindelige iværksættere mere tilbøjelige til at frygte at fejle, de var også mere sandsynligvis have lavere opfattelser af deres iværksætterevne end mandlige virksomhedsejere. Disse resultater, som var en del af Global Women's Report for Global Entrepreneurship Monitor 2012 udført af Babson College, Universidad Del Desarrollo og University Tun Abdul Razak, fandt også at iværksætteri bliver et topkarrieremuligheder for et voksende antal kvinder.

(Ledelse)

Familievirksomheder Face Unique Disaster Planning Challenges

Ingen erhvervsdrivende ønsker naturkatastrofer, tab af data, udstyrsforstyrrelser eller andre forstyrrende omstændigheder. Men så mange små virksomheder har lært, kan disse trusler strejke, når du mindst forventer dem, og dit beredskab til sådanne uforudsete begivenheder kan betyde forskellen mellem overlevelse og fiasko.

(Ledelse)